การคิด Position Sizing และ Risk per Trade

ความสำคัญของ Position Sizing

Position Sizing คือการกำหนดขนาดของการเปิดสถานะในแต่ละครั้งอย่างเป็นระบบ เพื่อให้สอดคล้องกับการบริหารเงินทุน (Money Management) และความเสี่ยงที่ยอมรับได้

เป้าหมาย:

• รักษาพอร์ตให้รอดแม้มีการขาดทุนหลายครั้งติดต่อกัน
• ป้องกันการล้างพอร์ตจากการเทรดครั้งเดียวที่ผิดพลาด

แนวคิด Risk per Trade

Risk per Trade คือการกำหนดเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่พร้อมเสียได้ในแต่ละเทรด เช่น 1%, 2% ของพอร์ต

ตัวอย่าง:

• พอร์ต 100,000 บาท
• Risk per Trade = 2%
• ยอมเสียได้สูงสุด 2,000 บาทต่อเทรด

ข้อดี:

• หากขาดทุนติดต่อกัน 10 ครั้ง จะเสียแค่ 20% ของพอร์ต ไม่ล้างพอร์ต

ขั้นตอนการคิด Position Sizing

1. กำหนด Risk per Trade (% ของพอร์ต)
2. คำนวณมูลค่าเงินที่พร้อมเสียต่อเทรด
3. ดู Cost หรือ Margin ที่ใช้ต่อสัญญา Options
4. คำนวณจำนวนสัญญาที่สามารถเปิดได้โดยไม่เกิน Risk ที่ตั้งไว้

ตัวอย่างการคำนวณ

• พอร์ต = 100,000 บาท
• Risk per Trade = 2% = 2,000 บาท
• เปิด Credit Spread รับ Premium 3,000 บาท ขาดทุนสูงสุด 7,000 บาทต่อสัญญา

คำนวณ:

• Risk = Max Loss - Premium = 7,000 - 3,000 = 4,000 บาทต่อชุด
• จำนวนชุดที่สามารถเปิดได้ = 2,000 ÷ 4,000 = 0.5 → เปิดได้แค่ครึ่งชุด (หรือปรับกลยุทธ์ใหม่ให้เหมาะสม)

เทคนิคเพิ่มเติมในการกำหนด Position Sizing

• ใช้ขนาดที่เล็กลงสำหรับกลยุทธ์ที่มี R/R ต่ำ
• เพิ่มขนาดเมื่อพอร์ตเติบโต และลดขนาดเมื่อพอร์ตหดตัว
• ปรับขนาดตามระดับความผันผวนของตลาด (เช่น VIX สูง → ลด Size ลง)

ความผิดพลาดที่พบบ่อย

• เปิด Size ใหญ่เกินไปเพราะมั่นใจเกินเหตุ
• ไม่คำนึงถึง Max Loss ที่แท้จริงของ Position (โดยเฉพาะ Spreads)
• เทรดหนักขึ้นหลังจากขาดทุนเพื่อ “แก้มือ” (Martingale)

สรุป