Option Greeks?

Option Greeks คืออะไร?

Option Greeks คือชุดของตัวแปรที่ใช้วิเคราะห์ว่า
ราคาของ Option จะเปลี่ยนแปลงอย่างไร เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยสำคัญ เช่น:

• ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Price)
• ระยะเวลาที่เหลือ (Time to Expiry)
• ความผันผวนของราคา (Volatility)
• อัตราดอกเบี้ย (Interest Rate)

ทำไมต้องเรียนรู้ Option Greeks?

• ช่วยวิเคราะห์ความเสี่ยงของการถือ Option
• ทำนายได้ว่าราคาของ Option จะเคลื่อนไหวอย่างไรถ้ามีการเปลี่ยนแปลงในตลาด
• วางแผนกลยุทธ์ได้ละเอียดและแม่นยำขึ้น
• จัดการความเสี่ยงในพอร์ต Option ได้อย่างมีระบบ

Option Greeks หลักที่ควรรู้

ภาพรวมเบื้องต้นของแต่ละ Greek

Delta (Δ)

• วัดว่า Option จะขึ้นหรือลงกี่บาท เมื่อราคาสินทรัพย์ขยับขึ้นหรือลง 1 บาท
• Call Option → Delta เป็นบวก
• Put Option → Delta เป็นลบ

Gamma (Γ)

• วัดการเปลี่ยนแปลงของ Delta เมื่อราคาสินทรัพย์ขยับ
• ช่วยวิเคราะห์ว่าความเสี่ยง (Delta) เปลี่ยนเร็วหรือช้า

Theta (Θ)

• วัดการสูญเสียมูลค่า Option ต่อวันเมื่อเวลาเดินหน้า
• ผู้ซื้อ Option เกลียด Theta แต่ ผู้ขาย Option ชอบ Theta

Vega (ν)

• วัดการเปลี่ยนแปลงของ Option ต่อการเปลี่ยนแปลง 1% ของความผันผวน
• Volatility เพิ่มขึ้น → Option มีมูลค่าเพิ่ม

Rho (ρ)

• วัดว่าราคาของ Option จะเปลี่ยนแปลงเท่าไหร่ ถ้าอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนขึ้นหรือลง 1%
• มีผลกระทบมากใน Option ที่มีระยะเวลานาน (Long-Term Options)

ตัวอย่างชีวิตจริง: ใบจองคอนโด

สรุปเนื้อหา