Post-Mortem Analysis

ความสำคัญของการทำ Post-Mortem Analysis

• การวิเคราะห์ความผิดพลาดหลังเทรดจบ เป็นกระบวนการที่ช่วยพัฒนาทักษะและลดการทำผิดซ้ำในอนาคต
• ช่วยให้เข้าใจจุดแข็ง จุดอ่อน และข้อผิดพลาดในกระบวนการคิด, การวางแผน และการบริหารความเสี่ยง

โครงสร้างการทำ Post-Mortem Analysis

1. บริบทของตลาด

• ตลาดในช่วงนั้นเป็นขาขึ้น, ขาลง หรือ Sideways?
• มีข่าวหรือเหตุการณ์สำคัญอะไรเกิดขึ้นหรือไม่?

2. เหตุผลในการเลือกกลยุทธ์

• เลือกกลยุทธ์ตามสภาพตลาดได้ถูกต้องหรือไม่?
• การวิเคราะห์ IV, Trend, Greek ถูกต้องหรือพลาดตรงไหน?

3. การบริหารความเสี่ยง

• ขนาด Position เหมาะสมหรือไม่?
• มีการตั้ง Stop-Loss, Hedge หรือ Adjust อย่างมีวินัยหรือไม่?

4. การบริหารหลังเข้าเทรด

• มีการปรับตัวตามสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงหรือไม่?
• การออกจาก Position ตรงตามแผนหรือปล่อยให้ความโลภ/ความกลัวครอบงำ?

5. บทเรียนที่ได้

• สิ่งที่ทำได้ดีควรทำต่อไปคืออะไร?
• จุดที่พลาดต้องปรับปรุงอย่างไรในครั้งต่อไป?

ตัวอย่างการทำ Post-Mortem Analysis จริง

เหตุการณ์:

• เปิด Iron Condor บน SPX ระยะ 30 DTE ขณะ IV สูงปานกลาง
• ตลาดเกิด Panic Sell รุนแรง ทำให้ราคาทะลุขอบขา Put อย่างรวดเร็ว

ผลลัพธ์:

• ขาดทุนเต็มที่ที่ขา Put Side เพราะไม่มีการ Adjust หรือ Cut Loss ทันเวลา

วิเคราะห์:

• ประเมินตลาดผิด ไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยง Event ที่อาจเกิด Panic Sell
• ขาดแผน Adjust ล่วงหน้า และไม่มี Stop-Loss ที่ชัดเจนสำหรับกรณีฉุกเฉิน

บทเรียน:

• ต้องเช็คปฏิทินข่าวสารเสมอ
• วางแผน Adjust หรือปิด Position ทันทีเมื่อ Delta ของขาขาใดข้างหนึ่งเกิน Threshold

เทคนิคเสริมในการทำ Post-Mortem ให้ได้ผล

• บันทึกทุกเทรดโดยละเอียด (Journaling)
• แยกการวิเคราะห์ Process และ Outcome → อย่าโฟกัสที่กำไร/ขาดทุนอย่างเดียว
• หาความผิดพลาดเชิงระบบ เช่น พฤติกรรมซ้ำ ๆ ที่ต้องแก้ไข ไม่ใช่แค่เหตุการณ์เฉพาะหน้า

สรุป